Sijoitusrahastot ja verosaatavat muuttuvat eläkkeet

• Saattaa 15, 2024

Sijoitusrahastot ja veroihin lykättävät muuttuvat eläkkeet ovat kaksi yleisölle tunnetuinta rahoitustuotetta. Koska verosaatava muuttuva annuiteetti on pohjimmiltaan "elinkorkopakkaukseen sijoitettu sijoitusrahasto", ei ole yllättävää, että potentiaaliset sijoittajat vertailevat usein näiden kahden tyyppisten rahoitustuotteiden ominaisuuksia, etuja ja haittoja.

Rahasto on avoin sijoitusyhtiö, koska se laskee jatkuvasti liikkeeseen uusia osakkeita. Sijoitusrahastosijoittajat voivat ostaa osakkeita suoraan yhtiöltä tai sen vakuutusyhtiöiden kautta julkisen tarjoushinnan perusteella. Veronaikainen muuttuva annuiteetti, yleensä ostettu eläkkeelle jäämistä varten, on periaatteessa yksilön ja vakuutusyhtiön välinen vakuutussopimus. Se on hybridi-tuote siinä mielessä, että se sisältää sekä vakuutus- että eläketilin ominaisuudet. Verotuksessa lasketun muuttuvan annuiteetin omistaja maksaa palkkioita kertymäyksiköiden ostamiseksi (toisin kuin "osakkeet"). Kertymisyksiköt pidetään erillisellä tilillä, jota kutsutaan "muuttuvaksi tiliksi". Muuttujan tili sisältää alitilit. Alatilit toimivat kuten sijoitusrahastot. Jokainen alatilit sijoitetaan salkkuun, jolla on erityiset sijoituskohteet (esim. Omaisuuden allokointi, tasapainoinen, joukkovelkakirjalaina, indeksi tai osake). Kuten sijoitusrahastoissakin, rahaston alatilien sijoitusarvo muuttuvassa annuiteetissa vaihtelee taustalla olevien arvopapereiden markkinahintojen mukaisesti. Samoin kuin sijoitusrahastojen osakkeilla, annuiteetin kertymisyksikön arvo lasketaan jokaisena pankkipäivänä. Huolimatta muutamista pinnallisen yhteisyyden elementeistä, sijoitusrahastojen ja verosaatavien muuttuvien eläkkeiden välillä on kriittisiä eroja:

1. Sijoitusrahasto on sijoitustuote, kun taas muuttuva annuiteetti on ennen kaikkea vakuutustuote.

2. Muuttuvilla eläkemaksuilla on yleensä korkeammat palkkiot ja kulut kuin sijoitusrahastoilla, mukaan lukien kalliit luovutuskulut. Heillä on myös muun tyyppisiä maksuja, jotka eivät liity sijoitusrahastoihin, kuten kuolleisuus- ja kustannusriski. Erityisominaisuuksista, kuten "tehostetusta kuolemanetuudesta", peritään lisämaksu. Valtiosta ja paikallishallinnosta riippuen palkkioveroja voidaan arvioida myös muuttuvista eläkemaksuista. Muuttuvien eläkkeiden "keskimääräinen" kulusuhde on myös jonkin verran korkeampi kuin sijoitusrahastojen, johtuen vakuutukseen liittyvistä kuluista.

3. Toisin kuin sijoitusrahastot, veroihin lykättävät muuttuvat eläkkeet ovat vähemmän "likvidejä", koska niissä määrätään sakkoja varhaisesta jakamisesta. Muiden sovellettavien verojen ja palkkioiden lisäksi voidaan arvioida 10%: n liittovaltion sakko varhaisista vetäytymisistä ennen 59 vuoden ikäistä.

4. Sijoitusrahastojen tuottoa on yleensä paljon helpompi seurata kuin muuttuvien eläkkeiden tuottoa.

5. Toisin kuin sijoitusrahastot, muuttuvat eläkevakuutukset sisältävät jonkin tyyppisiä kuolemantakuusetuja (ennen annuitiointia). Edunsaajan saama kuolemantuki on yleensä suurempi seuraavista: (a) annuiteettisopimuksen nykyarvo tai (b) vähintään taattu vähimmäismäärä, kuten muuttujan annuiteettiin sijoitetun kokonaissumman vähennettynä mahdolliset aiemmat peruutukset.

6. Jos sijoittaja todennäköisesti on alhaisemmassa veroluokassa, verojen lykkätystä muuttuvasta annuiteetista perityt varat (tuotot) verotetaan tavanomaisina tuloina. Jos veroluokan oletetaan olevan sama, pitkäaikainen myyntivoittovero on edullisempi sijoitusrahastoille.

7. Sijoitusrahastojen siirto voi johtaa myyntivoittoveroihin. Veroton siirto alatilien välillä on sallittu veroihin lykätetyssä muuttuvassa annuiteetissa 1035: n kautta.

8. Veroihin siirrettävät muuttuvat eläkkeet eivät tarjoa sijoitusrahastojen lisäkustannushyötyä eläkkeen omistajan kuollessa.

Olemme keskustelleet vain lyhyesti joistakin keskeisistä eroista sijoitusrahastojen ja veroihin lykättyjen muuttuvien eläkkeiden välillä. Molemmat ovat monimutkaisia ​​ja riskialttiita sijoitusinstrumentteja. Ensisijainen korko verosaatavien muuttuville eläkkeille johtuu selvästi ansiotulojen verotuksesta ja arvonlisäyksestä kertymisvaiheessa. Tämän ei kuitenkaan saisi koskaan olla ainoa valintaperuste. Rahoitussuunnittelun kannalta sijoitusrahaston ja veroihin lykätyn muuttuvan annuiteetin suhteellisten etujen ja haittojen tulisi arvioida huolellisesti ja perusteellisesti seuraavat: palkkiot ja kulut, hallussapitoaika, likviditeetti, verokohtelu ja historiallinen kehitys. Kaikki nämä huolenaiheet on määriteltävä yksilön sijoitustarpeiden ja tavoitteiden, elämänvaiheen, riskinkantokyvyn, ajanjakson, taloudellisen tilanteen ja veroluokituksen yhteydessä.


Tiedotustarkoituksiin, joita ei ole tarkoitettu neuvoiksi. Jokainen yritys tehdään tarkkuudella, mutta kirjoittaja ei väitä, että sisältö olisi virheellinen.

Video-Ohjeita: #rahapodi jakso 96 – Vieraana Jasmin Hamid (Saattaa 2024).