Pikakatsaus tasapainotettuihin sijoitusrahastoihin

• Saattaa 17, 2024

Pitäisikö minun investoida kasvuun? Tai ensisijaisesti tulojen vuoksi? Yksi "kompromissi" tai keskellä tietä on tasapainoinen sijoitusrahasto. Tasapainoinen sijoitusrahasto on eräänlainen omaisuudenjakorahasto, joka sijoittaa osakkeisiin (sekä yleisiin että ensisijaisiin) ja joukkovelkakirjalainoihin, jotka voivat tuottaa tuloja sekä pääoman arvonnousua. Tasapainoiseen sijoitusrahastoon viitataan joskus hybridirahastoksi.

Tasapainoisella rahastolla on pääosin kolme tavoitetta: pääoman säilyttäminen samalla kun tavoitteena on pääoman ja nykyisten tulojen pitkäaikainen kasvu. Näiden kolmen painopistealueen tarkka sijoitus ja paino voivat vaihdella ajoittain muuttuvien taloudellisten ja markkinaolosuhteiden huomioon ottamiseksi. Tasapainoinen rahasto pyrkii saavuttamaan monipuoliset tavoitteensa hajauttamalla omistusosuutensa monien erilaisten osake- ja velkapapereiden joukkoon perustuen ennalta vahvistettuun kaavaan, kuten 60%: n osuus osakekannasta ja 40%: n joukkovelkakirjalainoihin. Vähäinen osa on yleensä suunnattu rahamarkkinainstrumentteihin ja vaihtovelkakirjalainoihin. Erityinen painotus voidaan kuitenkin rajoittaa minimiin tai maksimiin kullekin omaisuusluokalle. Lisäksi rahasto voi rajoittaa joukkovelkakirjalainojen ostot vain sijoitusluokan lainoihin. Rahastosta riippuen tietty prosenttiosuus voidaan osoittaa myös heikompilaatuisille korkopapereille. Rahastojen osuuksien valinta ja ostaminen vaihtelee myös määräajoin, koska se pyrkii saavuttamaan optimaalisen tasapainon sijoitusriskin ja tuoton välillä. Esimerkiksi rahastonhoitaja tai johtoryhmä voi päättää ostaa "aliarvostettujen" yhtiöiden osakekannan niiden historiallisen tuoton ja markkina-arvon perusteella, jos näkymien katsotaan olevan edullisempia kuin muut sijoitusmahdollisuudet. Rahasto voi myös kohdistaa tietyn prosenttiosuutensa ulkomaisiin joukkovelkakirjoihin ja osakkeisiin. Salkun uudelleenjakoa voidaan mukauttaa muuttuvien markkinaolosuhteiden, taloudellisten ja liiketoiminnan näkymien sekä riskienhallinnan mukaan.

Koska tasapainoisilla rahastoilla pyritään minimoimaan volatiliteetti, niiden sijoitustuotot viivästyvät yleensä pullomarkkinoilla. Tasapainoinen rahasto ei todennäköisesti houkuttele aggressiivisia sijoittajia, jotka etsivät nopeaa, korkeaoktaanista sijoitustuottoa. Vaikka tasapainoiset sijoitusrahastot ovat vähemmän epävakaita kuin "puhtaat" osakerahastot, koska ne suojaavat paremmin pääoman säilymistä markkinoiden laskusuhdanteiden aikana sijoitustavoitteensa mukaisesti, nämä rahastot eivät todellakaan ole ilman riskiä. Tasapainoinen sijoitusrahasto, kuten mikä tahansa muu rahasto, voi kokea nettovarallisuuden laskun. Pääoman ja sijoitetun pääoman tuoton arvon lasku voi johtua mistä tahansa syiden ja tapahtumien monista ja yhdistelmistä. Joukkovelkakirjalainoihin kohdistuu useita riskejä, kuten puheluriski, luottoriski, tuloriski, korkoriski ja ennakkomaksuriski. Yleisesti heikko liiketoiminta- ja talousympäristö tai pitkittyneet karhumarkkinat tietyllä sektorilla (esim. Osakemarkkinat) voivat myös vaikuttaa negatiivisesti sijoitusrahaston tuottoon ja myöhempään arvoon. Ulkomaisiin arvopapereihin kohdistuu uusia luontaisia ​​riskejä, kuten valuuttariski ja likviditeettiriski, ja niihin voivat vaikuttaa haitalliset taloudelliset ja poliittiset muutokset ja kehitys. Sijoitusrahaston hoitajan tai johtoryhmän tekemät sijoituspäätökset voivat myös johtaa rahastojen tehottomuuteen suhteessa vertailuarvoihin

Tasapainotetut sijoitusrahastot vetoavat yleensä konservatiivisiin sijoittajiin, jotka etsivät "all-in-one" -sijoitustyyliä, joka tarjoaa laajan hajautuksen joukkovelkakirjalainoihin ja osakeomaisuusluokkiin, joilla on pitkäaikainen aikahorisontti ja jotka voivat hyväksyä jonkin verran markkinoiden heilahteluita. Tasapainoinen rahasto voi olla keskeinen omistus hajautetussa, verotettavassa sijoitusrahastojen salkussa tai verojen lykkäystilillä.

Tiedotustarkoituksiin, joita ei ole tarkoitettu neuvoiksi.

Video-Ohjeita: Galaxy Z Flip pikakatsaus (Saattaa 2024).