Sijoitustunnit John Templetonilta

• Saattaa 2, 2024

Sir John Templeton oli legendaarinen sijoittaja, joka käytti sijoituskohdassa arvoa ja joka oli globaalin sijoituksen edelläkävijä. Templeton vei sijoittamisen arvoon äärimmäisyyteen, valitsemalla kokonaiset maat, teollisuuden ja yritykset, jotka osuivat pohjaan tai mitä hän kutsui "suurimman pessimismin pisteiksi".

John Templeton oli myös erittäin henkinen mies, joka antoi suuren osan elämästään ja rahoistaan ​​muihin kuin puhtaasti raha-asioihin. Hänet tunnettiin aloittavan sijoitusrahaston vuotuisen kokouksen rukouksella. Jotenkin en kuvaa Goldman Sachsia ja muita Wall Street -yrityksiä tänään aloittamasta mitään kokoustaan ​​rukouksella.

Hän aloitti sijoitusrahastoliiketoiminnan vuonna 1954 perustaessaan Templeton Growth Fund -rahaston. Rahaston keskimääräinen vuotuinen voitto oli 14 prosenttia seuraavan 50 vuoden aikana, kun hän hallinnoi rahastoa. Toisin sanoen jokainen tähän rahastoon vuonna 1954 sijoitettu 10 000 dollaria ja osingot sijoitetaan uudelleen, olisi kasvanut 2 miljoonaan dollariin vuonna 1992, kun hän myi Templeton Fund -rahastot Franklin-konsernille.

Tämä esitys yli viiden vuosikymmenen aikana on ehdottoman merkittävä! Kuinka Templeton teki sen?

Ole arvokas sijoittaja

Ennen kaikkea John Templeton oli arvo-sijoittaja. Hän käytti sijoituskohteisiin perustuvaa, kauppa-metsästymistapaa. Hän etsisi osakkeita, jotka myyvät väliaikaisista olosuhteista selvästi alle omaisuuseränsä, ja pitäisivät näitä osakkeita vuosien ajan. John Templetonin sanojen mukaan "kaukokäyttö vaatii kärsivällisyyttä". Hänen Templeton Growth Fund -rahastossaan oli varastossa keskimäärin kuusi-seitsemän vuotta.

John Templeton kehotti sijoittajia keskittymään arvoon, koska suurin osa sijoittajista teki virheen keskittyessään näkymiin ja trendeihin. Siksi hän hylkäsi "teknisen" menetelmän osakkeiden valitsemiseksi. Hänen mielestään kaavioilla tehty tekninen analyysi oli ajanhukkaa. Hän uskoi, että "Sinun on oltava fundamentalistinen ollaksesi todella menestyvä markkinoilla".

Ole sopimuspuolinen sijoittaja

Toinen John Templetonin keskeisistä sijoitusperiaatteista on, että suurimman osan sijoittajien ylittäminen vaatii tekemään mitä he eivät tee. Toisin sanoen, mennä viljaa vastaan ​​- olla se, mitä kutsutaan vastapuoliksi. Sopimuskumppanina hän ei vain lyönyt vetoa väkijoukkoa vastaan ​​- hän halusi sijoittaa "suurimman pessimismin pisteeseen".

Yksi John Templetonin lainauksista summaa sen hienosti. Hän sanoi, että "härkämarkkinat ovat syntyneet pessimismissä, kasvaneet skeptismissä, kypsyneet optimismiin ja kuolevat euforiaan".

Templeton halusi myös huomauttaa, että monet sijoittajat pyrkivät toistamaan virheensä tai toistensa virheet ja varoittivat sijoittamisesta Wall Streetin "lauman" oletetun turvallisuuden ohella. Hän uskoi, että pelkkä huonojen asioiden toistuminen ei koskaan toistu, ei ole vakaa sijoitusstrategia.

John Templeton puhui tästä sijoittajille aiheutuvasta vaarasta yhden kuuluisimmista tarjouksistaan. Hän sanoi, että "neljä vaarallisinta sanaa sijoittamisessa ovat:" tällä kertaa se on erilainen. ""

SIJOITTA MAAILMANLAAJUA

John Templeton valitsi vähemmän kuljetun reitin sijoittamiseen ja osoitti amerikkalaisille tietä sijoittamiseen maailmanlaajuisesti rahastonsa kautta. Hän oli globaalin sijoituksen edelläkävijä - tuolloin hän perusti rahastonsa, ja useimmat amerikkalaiset harvoin harkitsivat sijoittamista ulkomaisille markkinoille. Siitä syystä, miksi amerikkalaiset eivät investoineet Yhdysvaltojen ulkopuolelle, Sir Johnia lainattiin sanomalla: ”Se on hyvin egoistista. Miksi olla niin lyhyt- tai lähinäköinen, että keskittyä vain Amerikkaan? ”

John Templetonin jalanjälkeiden seuraamiseksi täytyy:

1) Ole tarjoajametsästäjä pitkällä aikavälillä ja ohita lyhyen aikavälin suuntaukset.
2) Istu alas ja katsele kuvaa - makrotaloudelliset suuntaukset;
3) Menkää väkijoukkoa vastaan ​​ja ostakaa missä muut myyvät ja myy missä muut ostavat;
4) Levitä ostoksesi ympäri maailmaa - mistä voit löytää eniten rahaa - kuten Templeton sanoi "Katso sijoitusmaailma valtamereksi ja osta mistä saat parhaan vastineen rahallesi".

Jos sinulla on kysyttävää tästä artikkelista tai muista sijoitusasioista, ota rohkeasti yhteyttä minuun milloin tahansa.