Indeksirahaston edut

• Saattaa 2, 2024

Joten sinulla on rahaa sijoittaa ja haluat olla osakkeissa ja joukkovelkakirjalainoissa. Olet päättänyt, että mieluummin valitset rahaston monimuotoisuuden, mutta mitä nyt? Käytätkö rahastossa, jota hallinnoi yksityishenkilö tai hallituksessa, jolla on osakekaupan asiantuntemusta? Seuraatko vain indeksirahaston kokonaismarkkinoita?

Tärkein ero hallinnoidun ja indeksirahaston välillä on se, että indeksi yksinkertaisesti jäljittelee osaa osakemarkkinoista (riippuen valitusta indeksirahastosta); kun taas hallinnoitu rahasto luottaa siihen, että johtaja tai johtajaryhmä valitsee rahaston osakkeet ja päättää milloin ostaa tai myydä maksimoidaksesi tuotot ja korvatakseen tappiot.

Ilmeisesti hallittu rahasto kuulostaa alun perin paremmalta. Kuka ei halua, että joku, jolla on kokemusta, parantaa paluutaan ja suojaa häntä tappioilta? Sijoitusmaailman monimutkaisuuden vuoksi voitaisiin ajatella, että asiantunteva asiantuntija olisi paras valinta. Joitakin sudenkuoppia on kuitenkin hallinnoiduilla rahastoilla.

Ensinnäkin eniten hallinnoitujen rahastojen, eli aktiivisen sijoitustoiminnan, palkkiot ovat korkeammat kuin indeksirahaston eli passiivisen sijoittamisen. Ensi silmäyksellä tämä vaikuttaa kohtuulliselta, koska maksat rahastonhoitajan asiantuntemuksesta. Näiden korkeampien kustannusten perustelemiseksi rahaston on kuitenkin jatkuvasti voitettava markkinat ja laajemmin voitettava indeksi. Useimmat eivät. Itse asiassa 60–65% hallinnoiduista rahastoista menettää indeksointirahastot viiden vuoden aikana. Joten todennäköisyys ostaa rahasto, joka jatkaa markkinoiden voittamista, on pelottava. Lisää siihen, että rahaston on sitten voitettava markkinoita vielä enemmän voittaakseen korkeammat palkkiot, ja käy ilmi, että indeksointi tarjoaa enemmän etuja.

Toiseksi, jos nämä aktiiviset johtajat ovat niin asiantuntevia alalleen, miksi niiden rahastot menettävät rahaa, kun muut markkinat romahtavat? Eikö heidän olisi pitänyt olla viisaita kuin keskimääräinen sijoittaja? Heillä oli loppujen lopuksi kaikki tiedot rahaston yrityksistä, joista keskimääräisellä sijoittajalla puuttuu.

Kolmas aktiivisten rahastojen haitta on, että ne käyvät kauppaa useammin. Tämän aktiivisen kaupankäynnin takia salkunvaihto on enemmän, mikä tarkoittaa osakkeiden ostamista ja myymistä useammin. Tämä merkitsee lisää veroja sijoittajalle, koska joka kerta kun osake myydään, syntyy myyntivoittoa tai -tappiota. Ehkä enemmän veroja olisi hyväksyttävää, jos toistuva kaupankäynti johtaisi markkinoiden pelaajien tuottoihin. Tätä ei usein tapahdu.

Entä indeksirahastot? Indeksirahastojen etuna ovat alhaiset kustannukset (vähemmän palkkioita) ja korkeammat keinot ansaita, mitä markkinat tuottavat. Rahasto ostaa vain kaikki seurannansa indeksissä olevat osakkeet. Johtoryhmää tai hallitusta ei ole, joten kukaan ei saa palkkaa. Siksi kustannukset pidetään alhaisina. Vain huomautus, älä koskaan osta rahastoon. Sinulle kerrotaan tämä johtuu siitä, että maksat rahaston asiantuntemuksesta. Älä usko sitä. Siellä on paljon tyhjiä varoja, jotka tekevät erinomaista työtä halvalla. Erityisesti älä osta indeksirahastoa, jolla on kuorma. Hakemiston jäljittämisessä ei ole erityistä asiantuntemusta. Indeksirahastot ostavat tai myyvät osakekantaa vain, kun niiden indeksi muuttuu. Siksi salkun liikevaihto on erittäin alhainen ja sen jälkeen vähemmän veroja.

Kaikki tämä tarkoittaa rahastoa, joka vastaa markkinoiden tuottoa miinus pienet kulut. Vaikka tämä ei välttämättä kuulosta parhaalta mahdolliselta tuotolta, varsinkin kun se osuu karhumarkkinoille, tosiasia on, että aktiivisimmat rahastot eivät edes palauta markkinoiden vastaavia ja vähentävät sitten vielä korkeampia maksuja. Lisää korkeammat verot salkunvaihdosta ja maksat paljon aktiivisen rahaston asiantuntemuksesta.

Voinko suositella e-kirjaani, joka sijoittaa 10 000 dollaria vuonna 2013

Video-Ohjeita: Meneekö metsään, jos sijoitan metsään? (Saattaa 2024).